Beginner039s Guide To Trading Futures: Un exemple réel Maintenant que vous êtes plus familier avec les concepts et les outils de négociation à terme, nous allons jeter un oeil à un exemple hypothétique par étape exemple. Étape 1: Choisir une société de courtage et ouvrir un compte - Dans cet exemple, nous utiliserons la société de courtage XYZ et ouvrirons un compte. Étape 2: Décider quelle catégorie de contrats à terme pour le commerce - Pour cet exemple, permet de choisir de négocier des contrats à terme sur métaux. Étape 3: Décidez quel instrument pour le commerce au sein de votre catégorie choisie - Permet de choisir l'or. Étape 4: Effectuer des recherches sur votre marché choisi - Cette recherche peut être fondamentale ou de nature technique en fonction de vos préférences. Quoi qu'il en soit, plus vous travaillez, plus vos résultats commerciaux sont susceptibles d'être. Étape 5: Formuler un avis sur le marché - Disons que, après avoir fait notre recherche, nous décidons que l'or est susceptible de s'élever de son niveau actuel d'environ 1675oz. À environ 2000oz. Au cours des six à douze prochains mois. Étape 6: Décider de la meilleure façon d'exprimer notre point de vue - Dans ce cas, puisque nous pensons que le prix va augmenter, nous voulons acheter un contrat à terme sur l'or - mais que l'étape 7a: Évaluer les contrats disponibles - Il ya deux contrats d'or. Le contrat standard couvre 100 onces, et le contrat E-micro couvre 10 onces. Afin de gérer notre risque lors de notre première incursion sur le marché à terme, nous choisirons le contrat E-micro. Étape 7b: Évaluer les contrats disponibles - Nous choisissons ensuite le mois dans lequel nous voulons que le contrat expire. Rappelez-vous, avec des contrats à terme, il n'est pas assez pour obtenir la direction du droit du marché, vous devez également obtenir le bon timing. Un contrat plus long nous donne plus de temps pour avoir raison mais est aussi plus cher. Puisque notre point de vue du marché est pour un mouvement plus haut dans 6-12 mois, nous pouvons choisir un contrat expirant dans quatre mois, huit mois, ou 10 mois. Permet de choisir 10 mois. Étape 8: Exécuter le commerce - Permet d'acheter un contrat de 10 mois d'E-micro or. Pour cet exercice, supposons que nous payons un prix de 1680. Étape 9: Établissez la marge initiale - Dans ce cas, l'exigence d'échange actuel est 911. Étape 10: Définir la perte d'arrêt - Disons que nous ne voulons pas perdre plus de 30 de nos Pari, donc si la valeur de notre contrat tombe en dessous de 625 nous allons vendre. Étape 11: Surveiller le marché et ajuster la position en conséquence. Note: Cet exemple est purement hypothétique et n'est pas une recommandation ou une opinion. Ce sont des étapes de base pour l'exécution d'un commerce à terme et vous pouvez constater qu'un processus différent fonctionne pour vous. Comme vous acquérir plus d'expérience et de connaissances, vous êtes susceptible de développer votre propre système que vous êtes à l'aise with. Futures Marchés - Partie 11: Options sur Futures Futures Trading Options Cours sur les contrats à terme a commencé à négocier en 1983. Aujourd'hui, , Le métal et les contrats à terme financiers (devises, taux d'intérêt et indice boursier) sont négociés par des appels ouverts dans des stands désignés. Ces pits options sont généralement situés à proximité de ceux où les contrats à terme sous-jacents. Bon nombre des caractéristiques qui s'appliquent aux options d'achat d'actions s'appliquent aux options à terme. Un prix d'option, sa prime, suit le cours de son contrat à terme sous-jacent qui, à son tour, suit le cours de la trésorerie sous-jacente. Par conséquent, la prime d'option T de mars suit le cours à terme sur obligations T de mars. L'indice SampP 500 de décembre fait suite aux contrats à terme sur indice SampP 500 de décembre. L'option de soja de mai suit le contrat à terme de soja de mai. Parce que les prix des options suivent les prix à terme, les spéculateurs peuvent les utiliser pour profiter des changements de prix dans le produit sous-jacent, et les couvertures peuvent protéger leurs positions de trésorerie avec eux. Les spéculateurs peuvent prendre des positions directes dans les options. Les options peuvent également être utilisées dans des stratégies de couverture avec des contrats à terme et des positions de trésorerie. Futures options ont des caractéristiques uniques et un ensemble de jargon tout leur propre. Les puts, les appels, les grèves, etc. Les contrats à terme offrent au commerçant deux choix fondamentaux: acheter ou vendre un contrat. Les options offrent quatre choix: acheter ou écrire (vendre) un appel ou un put. Alors que l'acheteur à terme et le vendeur assument toutes deux des obligations, l'auteur de l'option vend certains droits à l'acheteur d'options. Un appel donne à l'acheteur le droit d'acheter le contrat à terme sous-jacent à un prix fixe le prix d'exercice. Un put accorde à l'acheteur le droit de vendre le contrat à terme sous-jacent à un prix d'exercice particulier. Les écrivains d'appel et de mise accordent aux acheteurs ces droits en contrepartie de paiements de primes qu'ils reçoivent à l'avance. L'acheteur d'un appel est haussier sur les contrats à terme sous-jacents l'acheteur d'un put est baissier. L'auteur de l'appel (le terme utilisé pour le vendeur d'options) se sent le prix à terme sous-jacents va rester le même ou tomber l'écrivain mis pense qu'il restera le même ou augmenter. Les puts et les appels ont une durée de vie limitée et expirent avant le contrat à terme sous-jacent. Le prix de l'option, sa prime, représente un faible pourcentage de la valeur sous-jacente du contrat à terme. Dans un instant, nous regardons ce qui détermine les valeurs de prime. Pour l'instant, gardez à l'esprit qu'une prime d'options se déplace avec le prix des contrats à terme sous-jacents. Ce mouvement est la source de profits et de pertes pour les opérateurs d'options. Qui gagne Qui perd L'acheteur d'une option peut profiter grandement si sa vue est correcte et le marché continue d'augmenter ou de tomber dans la direction qu'il attend. S'il a tort, il ne peut perdre plus d'argent que la prime qu'il a payé à l'avance à l'écrivain option. La plupart des acheteurs n'exercent jamais leurs positions d'option, mais les liquident à la place. Tout d'abord, ils peuvent ne pas vouloir être dans le marché à terme, car ils risquent de perdre quelques points avant d'inverser leur position à terme ou de mettre sur un écart. Deuxièmement, il est souvent plus rentable de renverser une option qui a encore un certain temps avant expiration. Prix des options Le prix des options, sa prime, dépend de trois facteurs: (1) la relation et la distance entre le prix à terme et le prix d'exercice (2) le temps jusqu'à l'échéance de l'option et (3) la volatilité du contrat à terme sous - . Puts sont plus ou moins l'image miroir des appels. L'acheteur s'attend à ce que le prix baisse. Par conséquent, il paie une prime dans l'espoir que le prix à terme va baisser. S'il le fait, il a deux choix: (1) il peut fermer sa position à long terme à un profit puisqu'il sera plus précieux ou (2) il peut exercer et obtenir une position à court terme rentable dans le contrat à terme puisque le prix d'exercice Sera supérieur au prix à terme en vigueur.
No comments:
Post a Comment