Bienvenue dans la base de connaissances de l'IB La base de connaissances sert de référentiel de termes de glossaire, d'articles pratiques, de conseils de dépannage et de directives conçus pour vous aider à gérer votre compte IB. Pour obtenir les réponses les plus rapides sur un large éventail de sujets, nous vous recommandons de commencer chaque enquête ici. Les informations de base de connaissances sont organisées en articles, vidéos et termes de glossaire facilement compréhensibles et facilement localisables. Pour localiser l'information, entrez simplement un ou plusieurs des mots-clés décrivant votre recherche dans le moteur de recherche en haut de la page et cliquez sur le bouton Rechercher. Vous obtiendrez une liste de liens de contenu associés à vos critères de recherche, les premiers résultats de recherche étant affichés en premier. Vous pouvez aussi cliquer sur les liens Article, Vidéo ou Glossaire situés en haut de l'écran pour un index alphabétique du contenu par type. La liste des balises à droite est triée par ordre de ceux qui représentent les recherches les plus populaires. Si vous ne parvenez pas à localiser l'information que vous recherchez dans la base de connaissances ou le site Web, vous pouvez adresser votre demande à notre centre de service à la clientèle. La base de connaissances des courtiers interactifs prend également en charge les nouvelles en streaming provenant d'échanges et de fournisseurs sélectionnés, y compris les messages de diffusion générale de IB. Cliquez ici pour un index des flux d'informations disponibles. La base de connaissances contient une série de vidéos ciblées allant de 3 à 5 minutes qui fournissent des instructions étape par étape pour l'exploitation des applications TWS, WebTrader et Gestion des comptes. Les gammes de contenu des sujets de base tels que la configuration de la plate-forme et l'entrée de commande à l'utilisation des types d'ordre avancées et des fonctionnalités telles que TWS Algos et RiskNavigator. Brokerage Reviews: TradeStation Vs. Interactive Brokers Source des données: Tradestation et Interactivebrokers TradeStations taux de marge sont en ligne avec la moyenne de l'industrie. Pendant ce temps, les taux de marge Interactive Brokers (IB) sont parmi les plus bas de l'industrie, et encourager le commerce actif dans les contrats à terme et les ventes à découvert. IB offre une valeur significative aux commerçants actifs qui peuvent répondre aux exigences. Stocks, ETFs et Options: Avec TradeStation, les actions (actions et FNB) et les opérations sur options ont un régime de tarification similaire. Les opérateurs ont la possibilité de facturer une commission forfaitaire ou par action (pour les actions) et une commission par contrat (pour les options). La commission par contrat ou par action est fixée à 1,00 par contrat d'option ou 0,01 par action ou part d'ETF. En règle générale, un contrat d'option sur actions est fondé sur le sous-jacent de 100 actions ou actions ETF, et 100 actions seront négociées pour 1,00, sur la base de la commission par action. Le prix par contrat n'a pas de frais de base et un minimum d'un contrat équivalent à 1,00. Entre-temps, la commission forfaitaire est échelonnée et varie donc d'un taux de base de 9,99 plus 0,70 par contrat pour 1 à 9 métiers par mois, jusqu'à un taux de base de 4,99 plus 0,20 par contrat pour 200 et plus de transactions par mois. Nous notons que le taux de base ou le taux par transaction sur la structure de tarification forfaitaire s'applique à la fois au contrat d'option et aux actions (actions et FNB). La commission par contrat sur la tarification forfaitaire s'applique uniquement aux opérations sur options. Comme le montre le tableau ci-dessous, les commerçants les plus fréquents ou les plus actifs négocient par mois, c'est-à-dire la commission par transaction moins élevée qu'ils paient. En outre, pour les 1 000 premières actions par transaction sur le plan de prix par échange seront directement acheminées gratuitement, renonçant aux 0,004 frais de routage direct. (Pour en savoir plus, consultez la rubrique Comment puis-je empêcher les commissions et les frais de consommer mes profits commerciaux). Source: Tradestation D'autres frais, tels que les frais d'exécution de l'échange et de compensation par les marchés, s'appliquent aux échanges futurs TradeStation, selon le niveau d'adhésion à l'échange de Le commerçant (par exemple sur les trésoreries, les non-membres paient 0,65 et les commerçants propriétaires paient 0,30) sur le CBOT. Devises Forex: échange des devises forex sur TradeStation commission gratuite parce qu'il fait son argent sur les spreads serrés sur les métiers de la monnaie. Les traders actifs et les clients institutionnels obtiennent une exécution, une liquidité et des spreads encore meilleures, avec des écarts aussi bas que 1 pip (par exemple, les spreads passent de 1,6 pips pour EUR USD pour les prix de détail, jusqu'à 1,0 pips pour EURUSD pour le prix actif des opérateurs). RadarScreen est gratuit pour les comptes forex uniquement et n'entraîne pas de frais de service de compte de 99,95. Obligations et fonds communs de placement: Les obligations se négocient pour un taux de base de 14,95 par transaction, plus 5,00 par obligation et les T-bills se négocient pour un taux forfaitaire de 50 par transaction. Les fonds communs de placement négocient pour un taux de base de 14,95 par transaction plus les frais spécifiques au fonds qui peuvent s'appliquer. TradeStation peut facturer un service de compte mensuel de 99,95 si les commerçants ne maintiennent pas un volume minimum de transactions au cours du mois précédent (par exemple, 50 actions et contrats d'options ETF, 5 000 actions ou actions ETF ou 10 contrats à terme ou contrats à terme alternatifs ou 50 tours à terme de contrats à terme sur actions) ou un solde de compte de 100 000 à la fin du mois précédent (à l'exception des comptes de forex uniquement). Les 10 premières annulations de contrat d'option sont gratuites, pourvu que les annulations totales ne dépassent pas le nombre de commandes pour la journée sur la tarification par contrat. Le prix par action ne comporte pas de frais d'annulation. Interactive Brokers, également appelé IB: IB travaille principalement avec deux régimes de tarification: un plan de commission fixe et un plan de commission échelonnée. Le plan fixe est un taux forfaitaire pour chaque transaction (par exemple, par transaction ou par contrat) et est inclusif (par exemple, la TVA inclut les frais de change et les frais réglementaires). Pas tous les frais sont inclus dans la commission à taux fixe, plutôt certains (par exemple les frais de transaction) sont transmises à l'opérateur. Le plan à commissions échelonnées est un plan non inclusif, tandis que les frais d'échange, de réglementation et de compensation, ainsi que la TVA sont des compléments, et est inversement lié au nombre de contrats ou au volume négocié (décroissant à mesure que la valeur de transaction augmente). Les économies passées aux négociants incluent une part des rabais des échanges. (Pour de plus amples renseignements, consultez Interactive Brokers: Commission, frais et service à la clientèle). De toute évidence, IB cible des négociants actifs et des établissements commerciaux chevronnés et bien financés (comme les fonds spéculatifs et les sociétés de négoce exclusives). Cela se reflète dans l'exigence d'un solde d'ouverture de compte minimum élevé (par exemple, 10 000 aux États-Unis et la plupart des autres marchés, et l'équivalent de 5 000 en Inde) et son exigence minimale d'activité mensuelle de 10 en commission mensuelle. Le non-respect de ces exigences entraîne une commission d'activité égale à la différence entre la commission minimale et la commission réelle obtenue. Stocks, ETFs et bons de souscription: En Amérique du Nord, la commission fixe IBs est de USD 0,005 par action aux États-Unis et de 0,01 CAD par action au Canada, avec un minimum de dollar local de 1,00 et un maximum de 0,5 de la valeur commerciale au Mexique, Est de 0,1 de la valeur marchande, avec MXN 60 par action minimum et aucun maximum. En Europe, la commission fixe est généralement égale à 0,1 de la valeur commerciale pour les investissements libellés en euros et en dollars US, avec un minimum de EUR 4,00 par action dans la majorité des marchés (Autriche, Allemagne, Belgique et France). Certaines exceptions s'appliquent lorsque la commission fixe dans les pays nordiques (Suède et Norvège) est de 0,05 de la valeur commerciale et au Royaume-Uni est le taux de base de 6,00 GBP pour une valeur commerciale de GBP 50 000 et pour une transaction dépassant 50 000 GBP, Le taux de base de 6,00 GBP s'applique au premier GBP 50 000 plus 0,05 de la valeur marchande supplémentaire de plus de 50 000 GBP. En Asie-Pacifique (Japon, Australie, Singapour et Hong Kong), la commission fixe est de 0,08 de la valeur commerciale avec des minimums variables (par exemple, AUD 6,00, NZD 8,00, SGD 2,50, JPY 80,00 et HKD 18,00 pour les stocks, HKD 10,00 pour les warrants et Produits structurés, et CNH 15,00 pour les stocks liés à Shanghai-Hong Kong), sans maximum. Comme on l'a expliqué précédemment, la commission à taux variable diminue lorsque la valeur marchande (ou les actions) augmente à la différence du taux fixe, les rabais et les frais des échanges sont transmis aux négociants. La commission à plusieurs niveaux, basée sur le nombre d'actions négociées par mois, varie de USD 0,0035, à USD 0.0005 aux États-Unis et de CAD 0.008, à USD 0.003 au Canada, avec une commission maximale de 0,5 de la valeur marchande plus Les frais de compensation et de transaction applicables. La tarification différenciée est illustrée dans le tableau ci-dessous. Courtier Interactif Commission aux États-Unis et au Canada Source: Interactivebrokers En Europe, la commission à plusieurs niveaux est basée sur la devise (EUR, SEK, NOK et GBP) négociée par mois (et non le nombre d'actions) avec les commissions minimales suivantes: EUR 1,25, CHF 1,50 et USD 1,70, et les commissions maximales suivantes: EUR 29,00, CHF 49,00 et USD 39,00 pour les investissements en devises respectifs. Les pays du Royaume-Uni et des pays nordiques (Suède et Norvège) ont des commissions minimales de GBP 1.00 et SEKNOK 10.00, sans commissions maximales. La structure des commissions par paliers en Europe est illustrée dans le tableau ci-dessous. (EUR) négociés par mois Valeur (GBP) négociée par mois Valeur (NOK amp SEK) échangée par (en millions d'euros) Mois Source de données: Interactivebrokers Options: Aux États-Unis, tous les ordres d'options acheminées directes sont négociés à une commission fixe de USD 1,00 par contrat et les ordres d'options routées intelligentes sont facturés à une commission échelonnée basée sur le nombre de contrats par mois et leurs primes d'option. Tandis qu'au Canada, toutes les options sont négociées (seulement) à la commission fixe ou fixe de 1,50 CAD par contrat. La commission minimale perçue pour la négociation d'une option sur IB est de 1,00 USD par commande aux États-Unis et de 1,50 CAD par commande au Canada. Le tableau ci-dessous illustre la structure de commissions à plusieurs niveaux pour les options aux États-Unis. IB États-Unis Commission à paliers sur les ordres de choix de routage intelligent par mois Source des données: Interactivebrokers Futures and Futures Options: IB facture des commissions à taux fixe et à paliers (par commerce) pour ses contrats à terme et contrats à terme sur options. Sur le marché américain, les commissions à taux fixe (tout compris) sont de 0,85 pour les futures et les futures, de 0,50 pour les futures e-mini FX de Globex et de 0,15 pour les futures e-micro FX de Globex par transaction. Sur les marchés non américains, les taux fixes sont fixés soit comme un taux forfaitaire par transaction (par exemple 2,40 CAD par transaction au Canada), soit en pourcentage de la transaction (par exemple, 0,05 des ordres à terme sur actions suédoises ou 0,01 des ordres à terme indiens) . Le tableau ci-dessous est un exemple de commission à plusieurs niveaux aux États-Unis et dans quelques autres grands marchés. Devise Forex: IB impute les écarts à plusieurs niveaux sur les opérations de change, allant de 0,20 points de base, à 0,08 points de base de la valeur nominale. Comme indiqué dans le tableau ci-dessous. Source: Interactivebrokers Monnaie Marge: Les exigences varient d'un faible 2.5 (40 à 1 levier) pour les monnaies très liquides et stables telles que USD, GBP et USD. CAD à un niveau élevé de 20 (avec effet de levier de 5 à 1) pour les monnaies volatiles comme les décombres russes (RUB). Obligations: Les obligations de sociétés et les obligations municipales (munis) sont négociées aux États-Unis au taux majoré de 10 pb ou 0,10 de la valeur faciale de 10 000 USD (ou moins) et au taux de 2,5 pb de la valeur nominale de plus de USD 10 000 en capital. Les bons du Trésor négocient au taux majoré de 2,5 points de base de la valeur nominale de 1 million de USD (ou moins) en principal et au taux de 0,5 point de base de la valeur nominale de plus d'un million de USD. La commission minimale pour toutes les opérations obligataires est de USD 5.00. Nous recommandons aux traders de se familiariser avec le site Web IB pour les commissions obligataires en devises (par exemple HKD et EUR). Metal Commodities (or et argent): Ils négocient sur des taux de commissions fixes de 0,15 bps de la valeur mensuelle, avec 2,00 minimum par transaction. Le coût de stockage annuel des actifs physiques est de 10 pb. Contrairement à la différence (CFD): Le CFD non indexé de l'IB se négocie au taux échelonné, alors que le taux de commission échelonné américain varie de 0,0050 (avec 1,00 minimum) pour un volume mensuel de 300 000 (ou moins), jusqu'à 0,0030 0,65 minimum) pour un volume mensuel de plus de 100 millions d'euros. Pendant ce temps, les contrats de CFD américains et nord-américains de l'indice IB se négocient à taux fixe comme suit: l'indice US500 est évalué à 0,005 de la valeur par transaction, l'indice US30 est évalué à 0,005 de la valeur par transaction et l'indice US Tech 500 est Au prix de 0,010 de la valeur par transaction, le tout avec une commission minimum de 1,00 par transaction. Il est recommandé que les traders se familiarisent avec le site Web de l'IB pour les commissions CFD en devises étrangères (par exemple, JPY et EUR). (Pour une lecture connexe, se reporter à Introduction aux CFD). Fonds communs de placement: IB négoce des fonds communs de placement sans frais aux États-Unis seulement au taux forfaitaire fixe de 14,95 par transaction (pas de tarification différenciée aux États-Unis), avec un minimum initial de 3 000. Les fonds européens échangent à la fois au taux fixe et au taux de commission à plusieurs niveaux. Le taux fixe est de 0,10 de la valeur commerciale mensuelle, avec un minimum de 4,00 EUR et une commission maximum de EUR 29,00 par transaction. Le taux de commission à plusieurs niveaux, applicable uniquement aux fonds européens, varie de 0,080 pour une valeur mensuelle de 1 million d'euros (ou moins), à 0,015 pour une valeur mensuelle de plus de 500 millions d'euros, avec un minimum d'EUR 1,25 et une commission maximale de EUR 29,00 Par transaction. (Pour des lectures connexes, référez-vous à Quelle est la différence entre un fonds commun de placement chargé et un fonds commun de placement sans frais). Les actions et les FNB au prix de 0,01 par action avec 100 minimum, les options à 0,95 par contrat avec 95 minimum et les contrats à terme et les options sur contrats à terme à 3,00 par contrat avec 300 minimum. Interactive Brokers est mûr avec de nombreux types de frais que les commerçants doivent connaître (par exemple, 500 frais d'ajustement au commerce avec le groupe CME), et il est donc fortement recommandé que les lecteurs visitent son site Web pour se familiariser avec IBs frais étendus et la structure des prix à la fois En dollars américains et en devises étrangères (par exemple CHF). Maîtrise de la structure des frais peut jouer à l'avantage des commerçants. Par exemple, les commerçants ont souscrit à la trousse de données non professionnelles sur le marché qui effectuent au moins 30 commissions par mois, ce qui entraînera une annulation du coût 10, qui est également renoncé au cours des trois premiers mois pour un compte dont le solde net est de 100 000. Produits de placement et accès au marché TradeStation: Échangez tous les produits de placement principaux: actions (actions et ETF), options, contrats à terme, obligations à revenu fixe. T-factures, devises et fonds communs de placement à des échanges multiples. Pour une marge, les traders peuvent transiger des CFD sur des produits sans commission, et échanger des puces OTC et des penny stocks via le OTCBB. Interactive Brokers: IB fournit tous les produits de placement disponibles sur TradeStation et certains incluent des indices, des contrats à terme sur actions individuelles. Contrats à terme sur options, produits structurés, devises, CFD, bons de souscription, produits métalliques, contrat bullbear appelable (CBBCS). L'un des principaux atouts de Interactive Brokers est qu'il donne aux commerçants l'accès à 100 centres de marché dans 24 pays (par exemple, aux États-Unis, au Canada, au Mexique, à Hong Kong, à Singapour, en Australie, au Royaume-Uni, en France, en Suède et au Japon) Des produits échangeables. IB offre l'une des offres d'investissement les plus polyvalentes parmi les sociétés de courtage en ligne. Il dispose d'un marché où les clients peuvent accéder à des conseillers indépendants moyennant des frais. Technologie, données de marché et de la recherche TradeStation: Il est reconnu par dans l'industrie pour avoir certains des meilleurs outils et technologies commerçants peuvent avoir à leur disposition. Le commerce à la maison, au bureau et en déplacement sur les ordinateurs de bureau, les ordinateurs portables, les smartphones, les tablettes et le Web. Il offre des plates-formes de trading hautement personnalisables (TradeStation et OptionStation) qui permettent des graphiques avancés, options et calculatrices grecques, barre de commerce rapide et sophistiqués outils d'entrée de commande qui permettent des positions d'options complexes. Les plates-formes permettent aux commerçants de configurer des macros et des raccourcis clavier et des fenêtres préférées. Portfolio Maestro est un outil utilisé pour le back-testing de stratégie et l'optimisation de portefeuille. RadarScreen est un outil sophistiqué payant qui explore le marché des opportunités et les classe pour aider le trader, et est donc fortement recommandé. TradeStation Labs est une équipe d'analystes qui aide les commerçants à maîtriser la plate-forme et fournit des recherches et des analyses perspicaces. Recognia est un outil avancé de cartographie technique qui analyse des dizaines de milliers de produits de placement (actions, futures et devises) à des bourses à travers le monde pour identifier les modèles de nouvelles opportunités pour les commerçants. Interactive Brokers: IB fournit également une plate-forme très avancée et des outils pour les commerçants sophistiqués. Probability Labs et Option Calculator permettent aux opérateurs de visualiser la mécanique des options et de les aider à calculer et à analyser le profit des options, les Grecs et la distribution de probabilités optionnelles. Y compris l'analyse de scénarios. Option Strategies Widget aide les commerçants à créer et tester diverses stratégies d'options. Les commerçants ont accès à la recherche, aux flux de nouvelles et aux données du marché à la fois du système d'information IBIS (fournisseur de services de recherche et de nouvelles) et d'autres fournisseurs pour un prix. IB Risk Navigator est un outil gratuit qui aide les commerçants à gérer les risques du point de vue du portefeuille. Volatility Lab aide les commerçants à cartographier les profils historiques, prospectifs et implicites de volatilité et les biais. L'outil PortfolioAnalyst effectue une analyse périodique (y compris l'analyse comparative du SampP 500) dans les différentes classes d'actifs du compte en fonction de la structure du portefeuille et des caractéristiques du risque de rendement. (Pour en savoir plus, consultez Création de systèmes de négociation automatisés à l'aide de courtiers interactifs: négociation automatisée avec les courtiers interactifs). Compétitivité: l'avantage concurrentiel essentiel de TradeStations réside dans ses technologies et outils de pointe qu'il met à disposition sur sa plate-forme de trading qui rivalise avec les meilleurs (TD Ameritrades Thinkorswim, par exemple). (Pour des lectures connexes, consultez le Guide de débutants à la Plateforme de négociation de Thinkorswim). La plateforme TradeStations est parmi les systèmes les plus polyvalents et personnalisables, basés principalement sur le système TWS. Pendant ce temps, la compétitivité de Interactive Brokers se concentre sur l'accès à une centaine de marchés internationaux répartis dans 24 pays et à un ensemble très diversifié de produits d'investissement. Les taux de marge ultra-bas de l'IB sont très attrayants pour les vendeurs à découvert. Les négociants à terme et les groupes institutionnels (p. Une caractéristique unique de IB est son marché des investisseurs qui fait correspondre les commerçants avec divers fournisseurs de services (tels que les courtiers et conseillers indépendants, les hedge funds, les gestionnaires de fonds, les fournisseurs d'éducation et de recherche et autres). Un autre avantage important de Interactive Brokers est qu'elle est connue pour offrir une amélioration des prix grâce à son Smart-Router. Les opérateurs d'options peuvent diriger leurs ordres intelligents de titres non négociables vers un marché qui offre le meilleur rabais ou la plus grande liquidité. Convenance: Ces courtiers ne sont ni idéales ni recommandées pour les débutants qui seront certainement se trouvent étourdis avec ces plates-formes très avancées qui nécessitent une courbe d'apprentissage escarpée et la structure des frais complexes. TradeStation est le meilleur pour les traders sophistiqués et institutionnels qui peuvent utiliser au mieux ses technologies de pointe, prêts à payer pour des outils à valeur ajoutée et de la recherche, et peut comprendre et naviguer efficacement ses tarifs et les régimes de tarification à leur avantage. Encore une fois, Interactive Brokers est le plus approprié pour les commerçants sophistiqués qui peuvent payer pour ses outils et de recherche (principalement fournis par des tiers), et peut trouver de la valeur dans le paiement de ses différents services, naviguer sa structure de frais très complexe à leur avantage ainsi que peut De fournir et de trouver une valeur dans ses services dans l'ensemble. Plus important encore, IB est mieux adapté aux commerçants qui valorisent la diversification des produits de placement et l'accès aux marchés internationaux. Ces entreprises de courtage ciblent la même clientèle (commerçants chevronnés, bien financés et actifs) avec peu de différences, ce qui est démontré par leurs frais d'activité mensuels minimums mentionnés ci-dessus. Les traders de jour et les commerçants institutionnels qui peuvent commercer le volume nécessaire, ont les qualifications pour maximiser la valeur des outils et des produits de ces courtiers, et peuvent minimiser les coûts moyens profitera le plus de ces firmes de courtage. En raison de la complexité des plates-formes et des frais lourds, ces courtiers peuvent être préjudiciables pour les commerçants nouveaux et inexpérimentés, les commerçants peu fréquents et ceux qui ne sont pas bien financés pour profiter des régimes de tarification. Ces courtiers attirent les commerçants avec la promesse d'outils avancés et un meilleur accès aux marchés et aux choix d'investissement, y compris les échanges internationaux, et non pas sur la structure de prix simple et bon marché ou des promotions attrayantes. Comme les deux courtiers sont criblés de frais nombreux et complexes, les commerçants devraient passer suffisamment de temps pour se familiariser. Interactive Brokers dispose d'une tarification et d'une structure de prix particulièrement complexes. Compte tenu de la complexité de ces frais, nous recommandons aux commerçants de visiter chaque site Web de courtiers et d'étudier de façon approfondie les structures tarifaires et tarifaires. Une ronde de financement où les investisseurs achètent des actions d 'une société à une valeur inférieure à l' évaluation effectuée sur la. Un raccourci pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre argent à un taux annuel donné de rendement (voir annuel composé.) Le taux d'intérêt appliqué à un prêt ou réalisé sur un investissement sur une période de temps spécifique. Les CDO ne se spécialisent pas dans un type de dette: l'année au cours de laquelle le premier afflux de capitaux d'investissement est livré à un projet ou une entreprise. Leonardo Fibonacci est un mathématicien italien né au XIIe siècle. Il est connu pour avoir découvert les nombres de Fibonacci, quot.
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