Valeur intrinsèque Qu'est-ce que la valeur intrinsèque? La valeur intrinsèque est la valeur réelle d'une entreprise ou d'un actif en fonction d'une perception sous-jacente de sa valeur réelle, y compris tous les aspects de l'entreprise, en termes de facteurs tangibles et intangibles. Cette valeur peut ou non être identique à la valeur de marché actuelle. En outre, la valeur intrinsèque est principalement utilisé dans les options de tarification pour indiquer le montant d'une option est dans l'argent. Chargement du lecteur. Les investisseurs qui suivent une analyse fondamentale se penchent généralement sur les aspects qualitatifs (modèle d'affaires, gouvernance et facteurs de marché cible) et quantitatifs (ratios et analyse des états financiers) d'une entreprise pour voir si l'entreprise est actuellement en désaccord avec la Marché et vaut vraiment beaucoup plus que son évaluation actuelle. Le modèle de flux de trésorerie actualisé est une méthode d'évaluation couramment utilisée pour déterminer la valeur intrinsèque d'une entreprise. Le modèle de flux de trésorerie actualisés prend en compte un flux de trésorerie libre de l'entreprise et le coût moyen pondéré du capital, qui tient compte de la valeur temporelle de l'argent. Valeur intrinsèque des options La valeur intrinsèque des options d'achat est la différence entre le cours des actions sous-jacentes et le prix d'exercice. Inversement, la valeur intrinsèque des options de vente est la différence entre le prix d'exercice et le cours des actions sous-jacentes. Dans le cas des puts et des appels, si la valeur de différence respective est négative, la valeur intrinsèque est donnée comme zéro. La valeur intrinsèque et la valeur extrinsèque se combinent pour compenser la valeur totale d'un prix d'option. La valeur extrinsèque, ou valeur temporelle, tient compte des facteurs externes qui affectent un prix d'option, tels que la volatilité implicite et la valeur temporelle. Valeur intrinsèque des options Exemples La valeur intrinsèque des options est la portion en argent de la prime d'options. Par exemple, si le prix d'exercice des options d'achat est de 15 et le prix de marché des actions sous-jacentes est de 25, la valeur intrinsèque de l'option d'achat est de 10 ou de 25 à 15. Supposons que l'option a été achetée pour 12, 2 ou 12 - 10. Une option n'est généralement jamais une valeur inférieure à ce qu'un détenteur d'option peut recevoir si l'option est exercée. En revanche, supposons qu'un investisseur acquiert une option de vente avec un prix d'exercice de 20 pour 5, alors que l'action sous-jacente se négociait à 16. Par conséquent, la valeur intrinsèque de l'option de vente est de 4, ou 20 - 16, et l'extrinsèque La valeur est 1, ou 5 - 4. Supposons qu'au lieu d'acheter une option de vente avec un prix d'exercice de 20, l'investisseur achète une option de vente avec un prix d'exercice de 15 pour 50 cents, , La valeur intrinsèque serait 0 parce que l'option est hors de l'argent. Cependant, l'option a encore une valeur, qui vient seulement de la valeur extrinsèque, qui vaut 50 cents. Intrinsic Value Valeur intrinsèque - Définition La valeur intégrée de dans les options d'argent. Valeur intrinsèque - Introduction La valeur intrinsèque et la valeur extrinsèque sont les deux composantes qui composent le prix d'une option d'achat d'actions. Valeur intrinsèque, ou parfois connue sous le nom de valeur fondamentale, est la valeur qui reste dans une option lorsque la totalité de sa valeur extrinsèque a diminué en raison de décroissance du temps. C'est la valeur réelle d'un stock qui a été intégré dans le prix de l'option. La compréhension de ce qu'est la valeur intrinsèque et comment il compose le prix d'une option de stock est la connaissance fondamentale que toute personne qui veut commencer le commerce d'options doit avoir. Ce tutoriel doit expliquer en détail ce qu'est la valeur intrinsèque, comment il est important et comment il est calculé. La valeur intrinsèque des options est la valeur de son stock sous-jacent qui est intégré à la valeur intrinsèque des options La valeur intrinsèque des options est la valeur de son stock sous-jacent qui est intégré dans le Prix de l'option. En fait, les opérateurs d'options achètent des options d'achat d'actions pour le bien de ces options d'acquérir une valeur intrinsèque (Long Call ou Long Put stratégie de négociation d'options). Lorsque vous achetez des options d'achat. Vous le faites parce que vous voulez profiter lorsque le stock monte. Lorsque le stock se déplace de plus en plus, de plus en plus de la valeur des stocks est intégré dans le prix de l'option sous la forme de valeur intrinsèque. Par exemple, AAPL négocie à 100 aujourd'hui et vous avez acheté AAPLs 100 prix d'exercice des options d'achat. Si AAPL monte à 150 à l'expiration des options d'appel, vos 100 options d'appel de grève sera une valeur de 50, car ils vous permettent d'acheter AAPL à 100 quand il est le commerce à 150. Ce 50 est valeur intrinsèque. De même, si vous possédez des options d'achat de prix d'exercice d'AAPL 200 lorsque l'AAPL négocie à 150, ces options de vente auraient également une valeur intrinsèque de 50 parce qu'elles vous permettent de VENDRE des actions d'AAPL à 200 lorsqu'elle négocie à 150 seulement. Est la valeur que vous recevrez de l'exercice de votre dans les options d'argent. Comment la valeur intrinsèque est-elle calculée? Pour comprendre complètement le concept de valeur intrinsèque, il faut d'abord être familier avec les options qu'est l'argent. Options moneyness est un concept extrêmement important dans le trading d'options et affecte directement la façon dont la valeur intrinsèque est calculée. Le prix d'une option d'achat comprend deux composantes valeur intrinsèque et valeur extrinsèque. La valeur intrinsèque d'une option de stock est la valeur intégrée en raison de combien l'option est dans l'argent. Valeur extrinsèque d'une option d'achat d'actions est l'argent supplémentaire que vous payez au-dessus de la valeur intrinsèque afin de posséder cette option. L'image ci-dessous représente la composante de prix d'une option d'achat In The Money. Le prix de l'action dans l'exemple ci-dessus est de 10 alors que le prix d'exercice de l'option d'achat est 9. Comme l'option d'achat permet à son détenteur d'acheter le stock à 9 lorsque l'action se négocie à 10, il ya une valeur 1,00 incorporée ou intrinsèque valeur. Ainsi, sur le prix total de 1,30 pour l'option d'achat ci-dessus, 1 est valeur intrinsèque alors que 0,30 est valeur extrinsèque. Hors des options d'argent. Qui sont des options sans valeur intégrée, se composerait uniquement de valeur extrinsèque. En bref, dans les options d'argent contiennent à la fois la valeur intrinsèque et la valeur extrinsèque tandis que les options d'argent ne contiennent que la valeur extrinsèque parce qu'il n'y a pas de valeur intégrée dans l'option du tout. Toutes les options ont une valeur extrinsèque tandis que seulement dans les options d'argent ont une valeur intrinsèque. La valeur intrinsèque sera toujours la même pour les options de style américain et les options de style européen. Formule pour calculer la valeur intrinsèque du prix d'exercice et du cours de l'action Valeur intrinsèque de l'argent Options d'appel Prix de l'action - Prix d'exercice Valeur intrinsèque de l'argent Options d'achat: En supposant le prix des actions 10 Prix de levée 9 Prix de l'option 1.30 Valeur intrinsèque 10 - 9 1,00 Dans ce cas, sur le prix total de 1,30, 1,00 est la valeur intrinsèque tandis que 0,30 est la valeur extrinsèque. Valeur intrinsèque des options d'achat d'actions Prix d'exercice - Prix de l'action Valeur intrinsèque des options d'achat d'actions: En supposant que le prix des actions 10, le prix d'exercice 11, le prix de l'option 1.25 Valeur intrinsèque 11 - 10 1,00 Dans ce cas, De 1,25, 1,00 est la valeur intrinsèque alors que 0,25 est la valeur extrinsèque. Tout à l'argent et hors des options d'argent ne contient que la valeur extrinsèque et aucune valeur intrinsèque. Les caractéristiques de la valeur intrinsèque ne se décomposent pas au fil du temps Contrairement à la valeur extrinsèque, la valeur intrinsèque ne diminue pas ou ne diminue pas au fil du temps. Il reste stagnant aussi longtemps que le stock sous-jacent ne bouge pas. Les options ne seront laissées avec leur valeur intrinsèque qu'à leur expiration. Modifications avec la valeur intrinsèque du stock sous-jacent change lorsque le stock sous-jacent se déplace. Valeur intrinsèque augmente que le stock sous-jacent va de plus en plus dans l'argent et la valeur intrinsèque devient nulle lorsque le stock sous-jacent se déplace de l'argent. Valeur intrinsèque des options d'achat et des options de vente La valeur intrinsèque des options d'achat augmente à mesure que le stock augmente au-dessus du prix d'exercice des options d'achat. La valeur intrinsèque des options de vente augmente lorsque le titre est inférieur au prix d'exercice des options de vente. Questions sur la valeur intrinsèque
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