Stratégie macro-globale Qu'est-ce qu'une stratégie macro globale? Une macro-stratégie globale est une stratégie de fonds spéculatifs ou de fonds communs de placement qui fonde ses positions, comme les positions longues et courtes sur divers titres de capital, titres à revenu fixe. Des devises, des matières premières et des marchés à terme. Principalement sur les vues économiques et politiques globales de divers pays, ou sur leurs principes macroéconomiques. Par exemple, si un gestionnaire croit que les États-Unis sont dirigés vers la récession, il pourrait vendre à découvert des actions et des contrats à terme sur les principaux indices américains ou le dollar des États-Unis, ou voir de grandes opportunités de croissance à Singapour. LA STRATÉGIE MÉTALLIQUE MONDIALE Les macro-fonds mondiaux construisent des portefeuilles autour des prévisions et des projections d'évènements à grande échelle à l'échelle nationale, continentale et mondiale, mettant en œuvre des stratégies d'investissement opportunistes pour capitaliser sur les tendances macroéconomiques et géopolitiques. Global macro fonds sont considérés parmi les fonds les moins limités disponibles car ils placent généralement n'importe quel type de commerce qu'ils choisissent en utilisant presque n'importe quel type de sécurité disponible. Types généraux de fonds macro-globaux Il existe plusieurs types généraux de macro-fonds globaux qui existent en 2016, dont la plupart visent à tirer profit de divers facteurs de risque systémiques et de marché. Les macro-fonds globaux discrétionnaires construisent des portefeuilles au niveau de la classe d'actifs en se basant sur une vue de haut niveau des marchés mondiaux. Ce type de fonds de macro global est considéré comme le plus flexible que les gestionnaires peuvent aller long ou court avec n'importe quel type d'actif n'importe où dans le monde. Les fonds macro-mondiaux (CTA) utilisent divers produits de placement, mais au lieu de créer des portefeuilles basés sur des vues de haut niveau, ces fonds utilisent des algorithmes basés sur des prix et des tendances pour aider à construire des portefeuilles et à exécuter les opérations de fonds. Les fonds macroéconomiques mondiaux systématiques utilisent l'analyse fondamentale pour construire des portefeuilles et exécuter des métiers en utilisant des algorithmes. Ce type de fonds est essentiellement un hybride de macro global discrétionnaire et de fonds CTA. Global Macro Stratégies Les fonds macro globaux utilisent généralement une combinaison de stratégies de négociation basées sur des devises, basées sur les taux d'intérêt et sur des indices boursiers. Dans le contexte des stratégies monétaires, les fonds cherchent généralement des opportunités basées sur la force relative d'une devise à une autre. Les fonds surveillent et projettent les politiques économiques et monétaires dans le monde entier et font des transactions de devises fortement endettées en utilisant des contrats à terme, des contrats à terme, des options et des transactions au comptant. Les stratégies de taux d'intérêt investissent généralement dans la dette souveraine, faisant des paris directionnels ainsi que des métiers de valeur relative. En ce qui concerne les stratégies d'indices boursiers, les macro-fonds mondiaux effectuent des paris directeurs par pays sur des indices boursiers utilisant des contrats à terme, des options et des fonds négociés en bourse (ETF). Les métiers de l'indice des produits de base sont également inclus dans cette catégorie. Certains fonds macroéconomiques mondiaux emploient des stratégies axées uniquement sur les pays émergents. Ce livre s'ouvre avec la première présentation systématique avec des exemples du style d'investissement de fonds de couverture macroquot quotglobal, stratégie lancée par Soros, Robertson et al. Al. Fondé principalement sur des vues (directionnelles) sur les tendances macroéconomiques. Il s'agit d'un livre original proposant néanmoins une nouvelle stratégie de macro trading et d'investissement: Arbitrage macroéconomique mondial. La nouvelle philosophie d'investissement consiste à détecter et à tirer parti de quotholesquot entre les relations de marché et leurs relations macroéconomiques sous-jacentes. L'arbitrage de ces fausses perceptions macroéconomiques sur les marchés mondiaux s'effectue par le biais de stratégies à long ou à poids excessif non directif. Bien que l'utilisation de l'information macroéconomique, les métiers sont en fin de compte longshort et même neutre du marché qui rend l'arbitrage macro un nouveau longshort trading et stratégie d'investissement. Écrit au milieu des crises financières quotglobal dominoquot, le livre a des dizaines d'exemples montrant comment utiliser l'arbitrage macro dans les turbulences du marché et comment les récentes crises financières mondiales ont contribué à la fermeture des lacunes macro mispricing sur les marchés. Les dislocations de marché pendant les périodes de crise sont des opportunités d'arbitrage macro. Le livre propose donc un chemin possible allant de l'investissement et du commerce subjectifs basés sur les vues macroéconomiques à l'arbitrage des erreurs macroéconomiques objectives sur les marchés mondiaux. Si vous êtes intéressé à commander le livre, cliquez ici Commandez des stratégies de trading et d'investissement en ligne avec Amazon ou J Wiley amp Sons NOUVEAU: INNOVER OU PERISH: CHANGER MACRO GLOBAL POUR L'AIDER À SURVIVRE DANS LES MARCHÉS DIFFICILES Lire la préface à l'édition de livres japonais LIVRE PUBLIÉ Au Japon en 2001: MACRO ARBITRAGE: NOUVELLES STRATEGIES DU FONDS DE CONTRIBUTION Lire l'article du Financial Times: Bursteins par Daniel Bgler, Global Investor 14 juin 1999 Macro Arbitrage: une solution aux problèmes de direction des hedge funds, section Gestion de fonds éditée par Mike Foster, Nouvelles financières 26 juillet 1999 Gabriel Burstein Ph. D. Appl. Mathématiques, M. Sc. Comp Sei. Global Head Fonds traditionnel et alternatif et portefeuille multi-actifs Stratégie de placement et recherche Ancien chef mondial de la recherche en investissement, chef de la recherche mutuelle et de fonds de couverture, Lipper et gestion de patrimoine, conseil en investissement Thomson Reuters (jusqu'en mai 2011) 10 ans Global Head Fund Groupe de multi-actifs Stratégie de placement Stratégie de placement axée sur les nouveaux produits de fonds, la répartition d'actifs stratégiques, les portefeuilles de portefeuille de solutions de portefeuille, les fonds de fonds, la recherche de fonds communs de placement et de couverture: Lipper, ex-HSBC et Daiwa Securities Goldman Sachs et Merrill Lynch Auteur du livre Global macro Les opinions exprimées dans le livre sont uniquement celles de l'auteur et ni Daiwa Europe Limited ni aucune de ses filiales, filiales, etc., au sein du Groupe Daiwa Securities Accepter toute responsabilité pour eux. Les décisions d'investissement prises par les lecteurs devraient être prises à la suite de conseils indépendants appropriés. Le livre n'est pas destiné à remplacer de tels services professionnels et ne vise pas à constituer ou à être interprété comme une offre ou une sollicitation d'une offre d'achat ou de vente d'investissements. En outre, aucun des individus mentionnés dans le livre ne l'a autorisé ou endossé.
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